Was ist ein Annuitätendarlehen?

Die Definition eines Annuitätendarlehen besagt, dass es sich hierbei um einen Kredit handelt, bei dem die Höhe der Rückzahlungsrate über die gesamte Laufzeit hinweg gleich hoch bleibt. Diese Rückzahlungsrate (= Annuität) besteht wiederum aus einem Anteil für die Tilgung und einem für die Zinsen. Weil Kreditnehmer den Kredit kontinuierlich tilgen, sinkt der Zinsanteil über die Laufzeit hinweg; der Tilgungsanteil steigt entsprechend an.

Was zeichnet ein Annuitätendarlehen aus?

Per Definition bleibt die Rückzahlungsrate für den Kreditnehmer bei einem Annuitätendarlehen über die gesamte Laufzeit hinweg gleich. Das hat für Verbraucher den großen Vorteil, dass sie mit einer fixen monatlichen Belastung kalkulieren können, wenn sie einen Kredit aufnehmen.

Das Annuitätendarlehen bedingt dadurch aber, dass sich mit Voranschreiten der Laufzeit der Tilgungsanteil erhöht und der Zinsanteil sinkt. Dies bedeutet im Umkehrschluss, dass sich die monatliche Rate anfangs aus einem hohen Zinsanteil und einer niedrigeren Tilgung zusammensetzt. Die Tilgung ist der Betrag, der für die Rückzahlung des Darlehens aufgewendet wird, während der Zinsanteil die Kosten für den Kredit abdeckt. Für den Kreditnehmer ergeben sich keine Änderungen, er zahlt weiterhin wie gewohnt die monatlichen Raten an das Kreditinstitut.

Hinweis: Die regelmäßige Rate bleibt nur dann konstant, wenn bei Vertragsabschluss eine Zinsbindung vereinbart wurde. Für Verbraucher ist es daher wichtig, vor allem in Niedrigzinsphasen eine möglichst lange Zinsbindung zu vereinbaren, um von der gleichbleibenden Belastung zu profitieren. Bei der Immobilienfinanzierung richtet sich das Annuitätendarlehen in der Regel nicht nach einer festen Laufzeit. Es wird vielmehr anhand der Zinsbindungsfrist festgelegt, die dem Antragsteller von der Bank garantiert werden kann.

Beispiel für ein Annuitätendarlehen

Ein Kreditnehmer nimmt ein Darlehen mit folgenden Konditionen auf:

• Kreditbetrag: 10.000 Euro
• Zinssatz: 2,0 Prozent p.a.
• Laufzeit: 3 Jahre

Weil der Kreditnehmer viel Wert auf Planungssicherheit legt, vereinbart er mit der Bank den Abschluss eines Annuitätendarlehens. Die erforderliche Monatsrate liegt bei genau 175,28 Euro und berechnet sich mit Hilfe der Annuitätenformel. Im ersten Monat setzt sich die Rate wie folgt zusammen:

• Tilgung: 158,61 Euro
• Zinsen: 16,67 Euro

Im zweiten Monat sinkt der Zinsanteil bereits etwas, da schon 158,61 Euro der Restschuld getilgt worden sind. Die Rate setzt sich dann wie folgt zusammen:

• Tilgung: 158,88 Euro
• Zinsen: 16,40 Euro

Noch deutlicher fällt die Veränderung bei der letzten Monatsrate auf. Hier sind nur noch 0,29 Euro an Zinsen zu zahlen, die restlichen 174,99 Euro fließen komplett in die Tilgung.

Wann kommen Annuitätendarlehen zum Einsatz?

Die meisten Banken vergeben an ihre Kunden Annuitätendarlehen. Ein maßgeblicher Grund dafür ist, dass es sich dabei um einen vergleichsweise sicheren Kredit handelt. Der Kreditnehmer hat bei der Tilgung des Annuitätendarlehens über die gesamte Laufzeit hinweg volle Planungssicherheit. Er weiß, wie hoch die monatliche, vierteljährliche, halbjährliche oder jährliche Belastung auch in der Zukunft sein wird. Diese Planbarkeit verringert das Risiko des Zahlungsausfalls für die Kreditinstitute.

Das Annuitätendarlehen kommt häufig klassisch bei der Baufinanzierung zum Einsatz. Dabei schreiben die Banken den Zinssatz allerdings nur für fünf bis 20 Jahre fest. Nach Ablauf der Vertragslaufzeit muss der Kreditnehmer einen neuen Vertrag mit der Bank aushandeln. Das Kreditinstitut richtet sich dafür nach dem aktuell geltenden Leitzins, der nicht selten stark von der bisherigen Zinsbelastung abweicht.

Tipp – Achtung bei Niedrigzinsphasen: Wenn der Zinssatz niedrig ist, sollte die Zinsfestschreibung so lange wie möglich andauern. Für Kreditnehmer ist allerdings wichtig, dass sie dabei berücksichtigen, ob nach Ablauf der Laufzeit der Zins voraussichtlich steigen wird. Falls der Zins steigt, dann bedeutet dies, dass sie bei einer Weiterfinanzierung der Restschuld mit deutlich höheren Kosten rechnen müssen – ihre monatliche Belastung wird später also steigen. Um finanzielle Engpässe zu vermeiden, sollten sie während der Niedrigzinsphase einen möglichst hohen Betrag tilgen. Zusätzliche Rücklagen und Bausparverträge helfen außerdem dabei, die zukünftige Belastung moderat zu gestalten.

Welche Vor- und Nachteile hat das Annuitätendarlehen?

Dem Annuitätendarlehen stehen verschiedene Vor- und Nachteile gegenüber:

*Beim Aussetzen der Rate würde sich die Laufzeit des Annuitätendarlehens verlängern

Sinnvoll ist das Annuitätendarlehen vor allem dann, wenn der Kreditnehmer volle Planungssicherheit wünscht. In Niedrigzinsphasen lässt sich dank des festgeschriebenen Zinssatzes zudem von günstigen Konditionen profitieren. Weniger sinnvoll ist ein Annuitätendarlehen mit langer Laufzeit, wenn der Leitzins sehr hoch ist. Antragsteller sollten zudem beachten, dass mit zunehmender Laufzeit auch die Zinsbelastung steigt. Dies bedeutet: Je kürzer die Vertragsdauer, desto günstiger ist das Darlehen für den Kreditnehmer.